Der Saxophonist Fred Madison sieht in seiner Frau Renee den Teufel (repräsentiert durch den Mystery Man) und steigert sich in rasende Eifersucht hinein. Er begeht einen Mord an seiner Frau und wandert in die Todeszelle. Er geht einen Pakt mit dem Teufel ein, wodurch er verjüngt und als ein anderer Mensch, Pete Dayton, eine zweite Chance bekommt. In seinem zweiten Versuch verkennt er jedoch, daß er sich wieder auf den Teufel eingelassen hat (Alice, das wasserstoffblonde Pendant zur schwarzhaarigen Renee) und landet wieder am Ausgangspunkt.