Die American Horror Story steht kurz vor ihrem Start in die vierte Runde. Als Schauplatz hat sich Ryan Murphy dieses Mal das verschlafene Städtchen Jupiter in Florida ausgesucht, in dem 1952 ein ungewöhnlicher Wanderzirkus Station macht. Der versucht, mit menschlichen Sensationen wie bärtigen Frauen und siamesischen Zwillingen die Menschen aus der Region anzulocken. Doch mit den Freaks scheint auch eine dunkle Macht in das kleine Städtchen gekommen zu sein, die den Einwohnern Jupiters wie den Schaustellern selbst gefährlich zu werden droht. Die Zirkus-Leute kämpfen an gleich zwei Fronten: gegen das undefinierbare Böse und gegen den Niedergang ihres Standes. In der weiblichen Hauptrolle sehen wir einmal mehr Jessica Lange, die sich als deutsche Auswanderin Elsa Mars in die Herzen der Zuschauer spielen darf. Ihr zur Seite stehen Kathy Bates in der Rolle der Ethel Darling und Angela Bassett als Desiree Dupree. Sarah Paulson darf ihr Können gleich doppelt unter Beweis stellen: Sie gibt die siamesischen Zwillinge Bette und Dot Tattler.